«Вымпелком» выделил Национальную башенную компанию (НБК) из своей структуры, говорится в материалах оператора. Соответствующая запись внесена в единый госреестр юрлиц, сказано в материалах дочерней компании «Вымпелкома». Оператор передал НБК часть своих сооружений связи различного типа: башни на земле, мачтовые сооружения, в том числе пригруженные, и мачты на крышах, говорит представитель «Вымпелкома» Анна Айбашева. Ни количество башен, переданных НБК, ни стоимость этого актива она не раскрывает. НБК станет «дочкой» Vimpelcom Ltd. – материнского холдинга «Вымпелкома», говорит Айбашева.
Выделение инфраструктуры в отдельную компанию – технический шаг: он не означает автоматической продажи башен, но упростит проведение сделки, если такое решение будет принято, говорит Айбашева. Уставный капитал башенной «дочки» оператора должен составить 288 500 руб., разделенных на 51,28 млн обыкновенных и 6,43 млн привилегированных акций.
«Вымпелком» объявил тендер на продажу башенной инфраструктуры в 2015 г., сделку ведет инвестиционное подразделение банка Merrill Lynch. Компания продаст дочернюю компанию, которая будет владеть 10 000–12 000 башен, и намерена выручить не менее $0,5 млрд, рассказывали ранее собеседники «Ведомостей». Затем в СМИ появилась информация, что он оценивает их приблизительно в $1 млрд. Одно из условий оператора – покупатель обязан будет после заключения сделки сдать вышки в аренду.
У дискаунтера дешевле
20-25 млрд руб. во столько оценил «Т2 РТК холдинг» (бренд Tele2) примерно 10 000 башен, выставленных на продажу, рассказывали источники «Ведомостей». Исходя из этого одну башню Tele2 можно оценить в 2–2,5 млн руб. Это существенно ниже, чем оценка «Вымпелкома»: 3,15–6,3 млн руб.
К покупке башен «Вымпелкома» проявляли интерес разные инвесторы, среди которых «Русские башни» и их акционеры вместе с инвестиционным подразделением Goldman Sachs (банк консультирует сделку, но может выступить и соинвестором), инфраструктурная компания «Вертикаль», РФПИ совместно с фондом из ОАЭ Mubadala и Baring Vostok Capital, японский Mitsui и индийская компания Quippo, входящая в известную инфраструктурную группу Srei.
Хотя второй этап тендера должен был завершиться еще в марте, никакой информации о его результатах нет. 4 августа во время конференц-звонка с аналитиками гендиректор Vimpelcom Ltd. Жан-Ив Шарлье отказался вдаваться в подробности сроков продажи башен в России и на других рынках, сообщив, что это средне- и долгосрочные перспективы и «срочной продажи» не планируется. Оператор заинтересован увеличить стоимость активов и найти надежных партнеров, объяснил он.
Круг возможных инвесторов довольно узок и покупателя «Вымпелкому» найти трудно, считает аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Именно поэтому «Вымпелком» затягивает проведение сделки, полагает он. По его словам, сделки в мире проходят в среднем по цене $100 000 за башню, это соответствует сумме в $1 млрд.
В Европе одна башня стоит 50 000–75 000 евро, в России стоимость будет ближе к 50 000 евро, подсчитал аналитик Fitch Вячеслав Буньков. «Вымпелком» получит деньги за башни, но затем ему придется платить за их аренду и операционные расходы вырастут, что негативно скажется на рентабельности компании в долгосрочной перспективе, полагает он. Кроме того, для России это будет первая такая сделка и насколько эффективно независимый владелец башен будет ими управлять и сможет ли он поддерживать то же качество связи – не известно, предупреждает Буньков.