За прошлый год фонд прямых инвестиций Russia Partners продал 1,7 млн принадлежащих ему акций офшорного разработчика программного обеспечения EPAM Systems, составляющих 4% его капитала, следует из отчетности на сайте американской Комиссии по ценным бумагам и биржам.
В феврале 2015 г. EPAM Systems сообщал, что на конец 2014 г. фондам Russia Partners II, Russia Partners II EPAM Fund, Russia Partners II EPAM Fund B, Russia Partners III в общей сложности принадлежало 10,1% компании (4,8 млн акций). Год спустя EPAM Systems отчитался, что фонды Russia Partners на 31 декабря 2015 г. владели 6,1% компании (или 3,1 млн акций).
По данным Bloomberg, акция EPAM Systems подорожала за 2015 г. с $47,75 до $78,62. Ее минимальная цена в 2015 г. составляла $45,27, максимальная – $84,41. Таким образом, Russia Partners мог выручить от $77 млн до $143,5 млн.
EPAM Systems – американская компания с белорусскими корнями, основанная в 1993 г. предпринимателем Аркадием Добкиным. Она разрабатывает программное обеспечение на заказ. В 2015 г. она заработала $914,1 млн, что на 25% больше дохода 2014 г., составившего $730 млн. По данным компании, 27% выручки ей принесли заказы финансового сектора, 24% – софт для компаний в сфере туризма и розничной торговли, 21% – продукты для сектора высоких технологий.
Фонды Russia Partners приобрели контрольный пакет в компании в 2006 г. за $20 млн, и до февраля 2012 г. фонду принадлежало 52,5% компании. В феврале 2012 г. EPAM Systems провела IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже, во время которого вся компания была оценена в $488 млн. На бирже было продано 14,7% акций EPAM Systems по цене $12 за бумагу. Фонды Russia Partners тогда продали пакет в 5,4% за $30,3 млн, с лихвой окупив первоначальные инвестиции в компанию.
Начиная с июня 2013 г. фонды Russia Partners продолжили продавать акции компании по цене от $25,17 до $35 за бумагу. В ноябре 2013 г. фонд лишился блокпакета, оставшись с 16,8% акций EPAM Systems. Близкий к Russia Partners менеджер тогда объяснял «Ведомостям», что фонды, вкладывавшиеся в EPAM Systems, формировались давно и пришло время фиксировать прибыль. Сейчас компания могла продать свой пакет акций из тех же соображений, полагает аналитик «Сбербанк CIB» Юлия Гордеева.
Russia Partners – не стратегический инвестор, а финансовый и теоретически может полностью продать свой пакет акций, рассуждает аналитик «ВТБ капитала» Владимир Беспалов. Хотя EPAM Systems интересен в долгосрочной перспективе, у фонда на примете могут быть и более интересные проекты с потенциально более высоким ростом, продолжает он. В прошлом году цена акций EPAM Systems доходила до $84,41 и инвестор мог посчитать привлекательной продажу бумаг на таком ценовом уровне, объясняет аналитик.
Фонды Russia Partners специализируются на прямых инвестициях в Россию и СНГ. По информации на их сайте, первый фонд Russia Partners I был создан в 1995 г. и вложил в проекты $155 млн. Следующий фонд Russia Partners II появился в 2006 г. и проинвестировал $348 млн, Russia Partners III с 2009 г. вложил еще больше – $626 млн. Последний фонд Russia Partners Technology Fund был создан в 2011 г. Всего Russia Partners инвестировал более чем в 45 портфельных компаний. Помимо EPAM Systems, Russia Partners владеет долями в сервисе онлайн-торговли KupiVip, «MTV Россия», Parallels.
Представители EPAM Systems и Russia Partners отказались от комментариев.